人民币是中国的法定货币，在外汇市场上的代号为CNY。自从支付宝和微信支付在中国广泛应用起来之后，钞票的应用已逐渐减少，人们预见，无现钞社会已经指日可待。中国自2019年末以来即积极试用数字人民币（代号为e-CNY），数字人民币已经成为一些中国人民日常生活中的一部分，而且这个部分一直在扩大中。
支付宝和微信支付的应用，是纸质货币向电子货币的进化，让人民币这个法定货币向电子化存储和转移。在广义上言，电子货币包含所有依赖电子设备实现储存和支付功能的货币，如虚拟货币和数字货币便是。从狭义上说，电子货币是指法定货币的电子化形式，例如银行卡和支付账户余额等，与现金和存款等具有同等法律效力。我们在新加坡和马来西亚日常生活里许多无现钞支付，就是这种用电子货币的电子支付。
数字人民币的研究与试点
中国人民银行作为中国的中央银行，它早在2014年就成立了专门负责研究数字货币的团队。2017年1月，人民银行在深圳正式成立至今还在发挥巨大作用的数字货币研究所。
中国人民银行数字货币（CBDC，Central Bank Digital Currencies）作为一种全新货币形式的提出，是一个非常大胆而且非常具革命性的课题。但是直到2019年，人民银行才正式提出数字货币DC/EP（Digital Currency/Electronic Payment）的研究，提出以深圳罗湖作为数字人民币的试点。
数字货币vs传统货币
数字货币（亦称虚拟货币）和传统货币（纸币和银行存款）有什么不同？
首先使用场景不同：纸币主要用于线下（不在网上）交易，而数字货币线上（网上）和线下都可以使用。
其次，持有方式不同：传统货币分纸币和银行存款两种。纸币持有的是实体物品，银行存款则储存在银行账户里；数字货币则是利用数字钱包进行持有和管理，不存放在银行账户里。
第三，交易效率不同：数字货币交易效率更加高效，支付即结算，尤其是国际间的跨境支付。利用传统货币通过传统银行转账需要经过许多中间环节，可以耗时数日，而数字货币则可以实现实时交易，不必通过银行，也就是所谓的去中心化。
第四，防伪能力不同：数字货币采用了高端的数码技术，防伪能力极强，要制造伪数字货币几乎不可能。
数字人民币可以在零售消费、交通出行、文化旅游、政务、校园、医养、商圈、金融等多个场景使用，甚至已有部分行政机关单位利用数字人民币发放工资。
促成数字货币的区块链技术
数字货币之所以成为可能，是因为出现崭新的区块链技术。区块链技术有下列许多优点：
首先是区块链技术的去中心化功能。区块链技术的核心是去中心化，传统的权力和决策过程是在一个单一实体（如银行）内完成的，而在区块链技术下，这个过程被转移到一个分布式的网络中。去中心化的优点是能够提高透明度，参与者与参与者之间相互信任的需求降低，并且避免了单一实体（譬如银行）发生故障导致交易停顿的风险，例如中国河南曾因暴雨发生断电，导致手机因为缺电而不能操作，这类风险不会发生。
区块链还有其他许多优点。例如交易不可变性：在区块链中，交易记录数据无法更改或被删除。例如数据的公开性：在区块链中，交易各方的私有信息是被加密的，但区块链的数据却是对所有人公开共享的。区块链有其自治性，任何人为的干预都不会起作用，区块链有信息不可篡改的属性，它有数据永久存储不被修改的优点。区块链网络是公有的，任何人都可以加入，去读取去编辑；它有极高的安全性，数据信息的行为很容易被追溯，其高效率可以加速会计审计过程。
私人加密货币：区块链的另类发展
另外，在区块链技术下，有心人也发展出各种各样的私人加密货币，如比特币和以太币等，这些加密货币却是投机性极强的货币怪胎，因为价格波动异常，让投机的人士如痴如狂。
加密货币的投机性极强，只有投机之用，没有投资之用，到目前为止，只有中国全面禁止加密货币的发行与交易，为的是杜绝加密货币对社会的危害，扰乱金融市场，然而美西方国家却积极推动加密货币的交易，不但在金融市场推出加密货币的金融衍生产品如期货期权等，最近更在股票交易所推出现货比特币基金（ETF），鼓励股民为寻租逐利的目的买卖ETF。
就在最近（2024年3月6日），美国监管机构批准ETF上市推动比特币创下历史新高（69191.95美元一枚），随后价格又在24小时内骤降14%，跌破6万美元关口。两年前，比特币也曾因为FTX暴雷的影响，从近7万美元一枚的价格暴跌至1万6千美元一枚。加密货币价格波动之激烈，令人叹为观止。
新加坡淡马锡控股曾经注资加密货币交易平台FTX，它要投资的也许是区块链技术而非加密货币，然而区块链技术和加密货币不可分割，在FTX暴雷后，淡马锡控股2.75亿美元的投资全军覆没。
新加坡金融管理局没将FTX列入必须警惕公司的名单，绝对是一个严重错误。另一家加密货币交易平台是排名第一的币安（Binance），这似乎是一家管理得比较好的加密货币公司，金融管理局却把它列入必须警惕公司名单（不管出于什么缘故，这么做是正确的）。
数字人民币近况
开通数字人民币作为交易工具，有下列好：支付即结算，交易可追溯，实现定向支付，可控匿名，支持离线支付，即使没有电流和讯号，两个手机只要碰一碰，便能完成支付和结算。
2019年末，中国人民银行首次在深圳、苏州、雄安、成都开展数字人民币试点测试。2020年11月，又增加上海、海南、长沙、西安、青岛、大连等多个试点地区，包括了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。截至目前，试点范围已扩大至17个省（市）的26个地区，甚至已在香港特区作为试点展开跨境支付测试。
在平台方面，支付宝支付平台已接入数字人民币，此外淘宝、饿了么、天猫超市、盒马等都可使用数字人民币付款。在智能手机方面，小米、VIVO、华为等手机厂商也有数字人民币无电支付的功能。同时，应用场景也已经涉及财政资金的使用、金融贷款的发放、公积金的使用、国际贸易的跨境支付等。
数字人民币交易量正在不断扩大。国有六大银行和许多其他银行都是数字人民币的运营机构。有数字人民币APP，能支持单独开通钱包的机构已超过100家。
讲到数字货币，大家一定要知道，即使是像比特币和以太币这样的数字加密货币，其实也存在着系统不同相互竞争的问题。比特币的区块链规则和以太币的区块链规则并不完全一致。因此如果不同的加密货币要进行跨平台支付（即跨链）并不容易。现在的加密数字货币交易，要实现它的价值，都要跟外面的交易所和交易平台连接，没有这个连接，不跟法定货币兑换的话，基本上很难实现它的价值。一个加密货币自己可以覆盖全球，但是如果涉及不同平台的加密货币，要相互兑换却不是一件易事。
因此，如果有多个国家的数字货币并存而且同时使用，它们之间相互兑换的连通问题一定需要解决。现在中国人民银行正在跟国际清算银行（BIS）共同研究，如何打造一个可以相互兑换的国际数字货币系统。
目前，全球至少有36家中央银行发布了发行数字货币的意愿，但是，都只是口头说说而已，全无实际行动。只有中国，不但设计了数字人民币的雏型，还在各个试点进行测试，甚至在香港这个一国两制的地方测试跨境支付的可行性。
对于跨境支付，各方更是对其寄予厚望，通过“本币→境内数字货币钱包→境外收款人数字货币钱包→外币”这样的兑换机制形式，必须简化其跨境支付流程，使跨境支付效率大大提升。
数字人民币出海，必须选择一个跨境试点。中国人民银行数字货币研究所与香港金融管理局将进一步合作，深化数字人民币跨境试点合作，主要是探索数字人民币的个人小额跨境汇款服务，为中国内地和香港居民企业提供更多的交易便利。
新中的相关机
早在2023年7月，新加坡星展银行就已经宣布将推出数字人民币收款平台，允许企业客户接受数字人民币付款。星展银行在中国的分行，完成了第一笔商户数字人民币收款交易，是中国国内为数极少有提供此类服务的外资银行之一。2023年年底，更传来消息，新加坡将深化与中国的金融合作，新加坡将成为中国在海外开设的第一个数字人民币试点，新加坡也将借此打造成为世界级主权数字货币的交易中心。
新加坡如果被中国选为数字人民币的岸外交易中心，估计将带来巨大商机。因为人民币的潜能无可限量，一旦成为岸外数字人民币交易中心，将来必会像伦敦一样，成为全球最大的金融中心之一。
新加坡如果成为世界主权数字货币交易中心，会有大量主权数字货币汇集在新加坡，新加坡投资大项目所需的资金就有了着落，如同当年新加坡政府把新加坡打造成为亚洲美元中心，让流通在亚洲的美元汇集在新加坡一样。
在外汇结算系统方面，中国的CIPS要在短期内超过或者取代美国强大的SWIFT系统，可说极端困难。但是随着数字货币的迅速发展，区块链技术的应用，无疑有可能换道超车，击败强横的SWIFT。
SWIFT系统转账需要3到5个工作日完成，而且收取的手续费不菲。而数字人民币在区块链技术下是交易结算秒到账，手续费低，甚至零手续费。这种优势，SWIFT自然无可对抗。
货币发展从最早的实物货币（如贝壳等）到如今即将推出的数字货币，有一个漫长达数千年的过程。实物货币（如贝壳等）到金属货币（如白银黄金），再到信用货币（如银行信用），再到如今即将推出数字货币。
原本，人民币国际化的首选交易中心是伦敦，因为美元开始国际化的时候，最初的交易中心就是伦敦，一路来，伦敦汇集了海量的流通在美国境外的美元（称为欧洲美元），成为一个庞大的美国境外的美元资本市场，在伦敦融资美元极为方便，无需美国当局的批准。
新加坡的试点成功之后，将加速数字人民币在全球外汇市场的推广。因为最先推出全球数字人民币的交易，夺取了先机，新加坡也将享受到以前伦敦享受到的特殊待遇，像伦敦一样发展成一个全球数一数二的大金融中心。
作者为中国厦门大学嘉庚学院会计与金融学院教授
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